Méthodologie
 

Rien de tel que le terrain pour appréhender les mécanismes boursiers et construire une gestion qui procède par anticipation. Les spécialistes qui constituent les équipes de Financière Arbevel, initiés à la gestion des entreprises, aux fluctuations et aux comportements des marchés, procèdent systématiquement à une étude minutieuse  de chaque entreprise susceptible d’être retenue pour un investissement, à partir d’une grille de critères précis.

Rigueur et méthode sont les maîtres mots de notre approche d’investissement. Elles nous permettent de mesurer précisément les risques de chaque entreprise grâce à un système d’évaluation que nous avons mis au point, développé et qui fait ses preuves.


Stratégie d'investissement


Financière Arbevel gère et commercialise trois fonds bénéficiant chacun d’une méthode de gestion différenciante qui se recentre autour d’axes principaux majeurs :

  • Une approche moyen/long terme
  • Le choix d’une gestion non benchmarkée et contrariante
  • L’analyse fondamentale associée à l’utilisation d’outils quantitatifs
  • L’utilisation d’un scoring développé en interne et d’une méthode d’évaluation propre
  • L’absence de leviers et de produits complexes dans les fonds.

L’ensemble de ces spécificités associées offre en outre une bonne lisibilité et une appréhension optimisée du marché.

La sélection des valeurs est réalisée après une analyse fondamentale de chaque dossier (données stratégiques, économiques et financières) par l’équipe de gestion dont les critères d’appréciation sont :

  • La détermination d’un cours objectif à partir de prévisions de résultats élaborées à l’aide de l’ensemble des informations disponibles sur la société et de l’application de la ou les méthodes de valorisation les mieux adaptées au dossier étudié.
  • La mesure du niveau de risque de l’investissement lié : au secteur, à l’historique de la société, à la visibilité des prévisions de résultats et à la liquidité du titre.
  • La qualité de l’entreprise : ancienneté, fiabilité de ses prévisions, compétence et continuité de son management, position concurrentielle, caractéristiques de son secteur d’activité,…
  • L’état de sa structure financière.

Les décisions d’investissement dépendent essentiellement de l’importance du potentiel d’appréciation mesurée par l’écart entre le cours actuel et le cours objectif ainsi que du niveau de risque de l’investissement tout en tenant compte de l’environnement macro-économique et boursier.